領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施半導(dǎo)體解決方案供應(yīng)商Mindspeed科技有限公司(納斯達克股票市場代碼：MSPD)日前宣布：該公司已簽署一項收購英國Picochip有限公司的最終協(xié)議，后者是一家領(lǐng)先的小蜂窩基站用集成系統(tǒng)級芯片(SoC)解決方案供應(yīng)商。該項收購的價格大約為5180萬美元，外加一筆潛在的、最高為2500萬美元的、于2013公歷年第一季度支付的、基于經(jīng)營業(yè)績的待付收購款項。
此次預(yù)期的收購將在下一代移動寬帶通信基礎(chǔ)設(shè)施這一爆炸性增長的市場中，創(chuàng)造毫無爭議的小蜂窩基站解決方案市場領(lǐng)導(dǎo)者。市場研究公司Mobile Experts LLC預(yù)計小蜂窩基站的出貨量在2016年之前將增長至2400萬臺，為替代性蜂窩通信技術(shù)創(chuàng)建一個市場;按照收發(fā)器單元的出貨量來計算，該市場在今后的四年內(nèi)能夠超過宏蜂窩市場。
通過整合，Mindspeed和Picochip將在市場上提供最全面的基站半導(dǎo)體解決方案，覆蓋了從家用到企業(yè)，再到毫微微蜂窩/都市熱點(pico/metro)應(yīng)用。通過這次及時的合并，Mindspeed針對單模和多模3G/4G解決方案得以擴展的產(chǎn)品規(guī)劃，將使其能夠從即時得到的小蜂窩無線基站市場加速發(fā)展中獲益，同時也能為全球所有的3G和4G空中接口標(biāo)準提供全面的支持。管理層預(yù)計并購?fù)瓿珊笮缕髽I(yè)總的、可涉及的市場在2016年前將成長到30億美元。管理層還相信技術(shù)上的協(xié)同融合、運營上的協(xié)同融合以及在兩家公司客戶基礎(chǔ)上實現(xiàn)的交叉產(chǎn)品銷售機會都是非?？捎^的。
為收購Picochip，Mindspeed將支付2750萬美元現(xiàn)金和將近519萬股Mindspeed普通股新股，數(shù)量上相當(dāng)于Mindspeed已發(fā)行股票的大約15%，按照Mindspeed 2012年1月4日普通股收市價計算，總價值為2430萬美元。初次收購價中現(xiàn)金的一部分將來自于銀行貸款。協(xié)議中還包括一項基于績效的獎勵計劃，依據(jù)是否達到一些特定的目標(biāo)，收購價將能最高提升達2500萬美元。這項業(yè)績獎勵計劃將是2013公歷年第一季度的待付款項，可根據(jù)Mindspeed的意見屆時采用現(xiàn)金、Mindspeed普通股或者這兩者的組合來支付。
該項交易已經(jīng)獲得了Mindspeed和Picochip董事會的通過，并設(shè)定了一些特定的交易完成條件。該交易有望于2012公歷年的第一季度完成，Mindspeed目前期待該項收購，包括預(yù)期的協(xié)同融合在2012公歷年下半年為非公認會計準則每股收益帶來增加值。
“我們對Picochip的收購，為我們在下一代移動寬帶通信市場領(lǐng)域內(nèi)建立了無線基礎(chǔ)設(shè)施半導(dǎo)體解決方案全球領(lǐng)導(dǎo)者的地位，”Mindspeed首席執(zhí)行官Raouf Y. Halim說?！皬膸讉€方面來看這都是一個重大的、戰(zhàn)略性的結(jié)合。首先，憑借業(yè)界最寬泛的小蜂窩產(chǎn)品系列，它給Mindspeed帶來了小蜂窩基站技術(shù)毫無異議領(lǐng)導(dǎo)者地位，并面向了一個到2016年前即達到30億美元的顯著擴展的市場機會。第二，因為我們帶來了各自的3G/4G技術(shù)來提供單模和多模解決方案，它增強了我們的競爭地位，我們相信相對于競爭對手，可為我們提供更快的產(chǎn)品上市時間和產(chǎn)品性能優(yōu)勢。第三、它給我們帶來了引領(lǐng)行業(yè)走向固網(wǎng)/移動寬帶融合的步伐的更大規(guī)模，這是一個我們堅信的、將在未來驅(qū)動Mindspeed營業(yè)收入和收益的趨勢?！?
Picochip首席執(zhí)行官兼總裁Nigel Toon評論道：“Mindspeed對于我們來講是理想的收購者。通過攜手，我們將在合并得到有價值的技術(shù)和客戶協(xié)同結(jié)合，使Picochip運營商驗證過的領(lǐng)先3G無線通信技術(shù)、以及在3G/HSPA領(lǐng)域內(nèi)超過70%的市場份額，與Mindspeed經(jīng)過驗證的長期演進計劃(LTE)小蜂窩先鋒這一發(fā)展之道和Transcede?產(chǎn)品線相結(jié)合。我們結(jié)合后的資源創(chuàng)造了無線基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域最大的SoC開發(fā)集團之一，擁有相互補充的大量知識產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)，可提供滿足這一快速發(fā)展市場需求的解決方案?！?
Raymond James & Associates有限公司現(xiàn)擔(dān)任Mindspeed的財務(wù)顧問，同時 Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C.擔(dān)任了Mindspeed的法律顧問。 Barclays資本擔(dān)任了 Picochip財務(wù)顧問，同時Fenwick & West LLP現(xiàn)擔(dān)任Picochip的法律顧問。
