上海2021年11月2日 /美通社/ -- 據(jù)今天發(fā)布的第13次美世CFA Institute（特許金融分析師協(xié)會）全球養(yǎng)老金指數(shù)報告顯示，中國內(nèi)地的退休收入體系評分從之前的D級（47.3）上升到了C級（55.1），是全球范圍內(nèi)的進(jìn)步幅度最大的體系。這主要歸功于其較高的凈替代率和更好的監(jiān)管，尤其是圍繞優(yōu)化生育政策、逐步提高退休年齡和發(fā)展“第三支柱”養(yǎng)老金體系以補充國家主導(dǎo)的養(yǎng)老金計劃的舉措。2021年全球養(yǎng)老金指數(shù)通過三個加權(quán)分類指數(shù)（充足性、可持續(xù)性和完整性）來評估每個退休體系，在所有衡量的分類指數(shù)中，中國內(nèi)地的得分都有所提高，在43個退休收入體系中排名第28位，而在2020年排名第33位。
今年，中國內(nèi)地在充足性指數(shù)方面排名第21位，該指數(shù)考察了福利、體系設(shè)計、儲蓄水平和住房自有率等因素，以確定該國是否有能力提供足夠的退休收入；中國內(nèi)地在完整性指數(shù)上的排名為第36位，該指數(shù)考慮了監(jiān)管、治理、溝通和運營成本等因素；而在可持續(xù)性指數(shù)方面，中國內(nèi)地排在第31位，該指數(shù)衡量了一個體系在未來能夠提供福利的可能性。
在亞洲地區(qū)，中國香港特別行政區(qū)（61.8分）被評為C+，而新加坡被評為B級(70.7分)，在亞洲地區(qū)排名第一；C級體系除中國內(nèi)地之外還包括馬來西亞、中國臺灣和印度尼西亞（得分分別為59.6、51.8和50.4）；D等級體系包括、日本(49.8)、韓國(48.3)、印度(43.3)、菲律賓(42.7)、泰國(40.6)，其中泰國在全球范圍的得分最低。
從全球來看，首次被指數(shù)納入的冰島的退休收入體系評分（84.2）排在全球第一，荷蘭(83.5)和丹麥(82)緊隨其后。在各項分類指數(shù)中，充分性指數(shù)得分最高的是冰島(82.7)，可持續(xù)性指數(shù)得分最高的也是冰島(84.6)，完整性指數(shù)得分最高的是芬蘭(93.1)。在各項分類指數(shù)中，充分性指數(shù)得分最低的是印度(33.5)，可持續(xù)性指數(shù)得分最低的是意大利(21.3)，而完整性指數(shù)得分最低的是菲律賓(35.0)。
中國的養(yǎng)老金體系基于三支柱模式設(shè)計，第一支柱為政府主導(dǎo)的公共養(yǎng)老金，分為城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度；第二支柱為單位主導(dǎo)的職業(yè)養(yǎng)老金，包括企業(yè)年金和職業(yè)年金；第三支柱為個人主導(dǎo)的個人養(yǎng)老金，2018年起我國個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點工作啟動。通過對中國養(yǎng)老金指數(shù)變化分析及國際比較，整體來看，我國養(yǎng)老金制度體系在完整性、充足性和可持續(xù)性方面仍面臨著巨大的挑戰(zhàn)：一是人口老齡化呈現(xiàn)高原態(tài)勢，養(yǎng)老金體系面臨長期供需矛盾；二是養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)性矛盾突出，發(fā)展多支柱養(yǎng)老金體系任重道遠(yuǎn)；三是養(yǎng)老金體系制度困境有待突破，頂層設(shè)計仍需完善。
美世大中華區(qū)首席執(zhí)行官李兆琦表示：“中國大陸今年在養(yǎng)老金體系排名上的顯著提升反映了中央政府致力保障老齡人口福利和可持續(xù)發(fā)展的努力和承諾。通過提高對最貧困老年人的最低保障水平、延遲國家養(yǎng)老金領(lǐng)取年齡、繼續(xù)擴(kuò)大養(yǎng)老金體系的覆蓋范圍，可以進(jìn)一步提高中國養(yǎng)老金體系的總體分?jǐn)?shù)。此外，政府可以為成員提供更多的投資選擇，從而允許更大的增長資產(chǎn)敞口，并引入一個要求，即部分補充退休福利必須作為收入流。對第三支柱發(fā)展的關(guān)注將成為未來養(yǎng)老金市場最大的增長點之一，我們?nèi)匀粯酚^地認(rèn)為，中國的指數(shù)將在未來幾年繼續(xù)改善?！?
CFA Institute中國區(qū)總經(jīng)理張一表示：“近年來,人口結(jié)構(gòu)的新變化已成為世界范圍內(nèi)的課題，在疫情之下，中國能在養(yǎng)老金領(lǐng)域能取得如此成績確實令人矚目。在相關(guān)政府部門的大力支持下，目前中國已開展關(guān)于養(yǎng)老金第三支柱的試點工作。從投資的角度來看，我們對中國的養(yǎng)老金市場迎來持續(xù)的改善和增長持有樂觀態(tài)度。CFA Institute秉持幫助中國金融業(yè)培養(yǎng)具備一流專業(yè)水平國際化人才的一貫追求，將持續(xù)關(guān)注中國養(yǎng)老金體系發(fā)展并支持和參與相關(guān)的研究，并致力于分享相關(guān)洞察，協(xié)助專業(yè)交流。”
近年來，中國養(yǎng)老金融50人論壇（CAFF50）以“講好中國故事”為目標(biāo)，與美世展開了積極的合作，致力于向美世提供和反饋更能反映中國養(yǎng)老金制度建設(shè)和發(fā)展的公開信息和數(shù)據(jù)。針對中國養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)性改革，美世中國與CAFF50聯(lián)合推出了《美世CFA 協(xié)會全球養(yǎng)老金指數(shù) -- 2021年中國報告》。報告建議：城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險按零支柱重新定位，提供底線養(yǎng)老保障；城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度回歸現(xiàn)收現(xiàn)付，實現(xiàn)?；尽⑷采w；企業(yè)年金準(zhǔn)強制化，職業(yè)年金做實單位繳費，強化單位責(zé)任；加快建設(shè)第三支柱個人養(yǎng)老金，激發(fā)市場活力。
CAFF50秘書長、清華大學(xué)社會科學(xué)學(xué)院教授董克用表示：CAFF50與美世中國合作發(fā)布的中國報告，旨在更有針對性地剖析中國養(yǎng)老金制度體系與其他國家相比所具有的優(yōu)勢和不足，并對中國養(yǎng)老金制度體系面臨的問題與挑戰(zhàn)進(jìn)行系統(tǒng)的分析和闡釋，同時為中國養(yǎng)老金制度體系深化改革提供一些思考和建議。通過最近幾年的合作過程，CAFF50希望在未來進(jìn)一步深化與美世《全球養(yǎng)老金指數(shù)》團(tuán)隊的合作，更系統(tǒng)、全面地將中國養(yǎng)老金制度體系改革的最新實踐和動向納入到具體的指標(biāo)體系衡量中，反映中國養(yǎng)老金制度體系的全貌，從而更好地為中國養(yǎng)老保障體系的改革和發(fā)展提供更具針對性的建議。
2021年美世CFA Institute全球養(yǎng)老金指數(shù)
|
體系 |
指數(shù)總分 |
分類指數(shù)得分 |
||
|
充足性 |
可持續(xù)性 |
完整性 |
||
|
阿根廷(42) |
41.5 |
52.7 |
27.7 |
43.0 |
|
澳大利亞(6) |
75.0 |
67.4 |
75.7 |
86.3 |
|
奧地利(33) |
53.0 |
65.3 |
23.5 |
74.5 |
|
比利時(17) |
64.5 |
74.9 |
36.3 |
87.4 |
|
巴西(30) |
54.7 |
71.2 |
24.1 |
71.2 |
|
加拿大(12) |
69.8 |
69.0 |
65.7 |
76.7 |
|
智利(16) |
67.0 |
57.6 |
68.8 |
79.3 |
|
中國內(nèi)地(28) |
55.1 |
62.6 |
43.5 |
59.4 |
|
哥倫比亞(25) |
58.4 |
62.0 |
46.2 |
69.8 |
|
丹麥(3) |
82.0 |
81.1 |
83.5 |
81.4 |
|
芬蘭(7) |
73.3 |
71.4 |
61.5 |
93.1 |
|
法國(21) |
60.5 |
79.1 |
41.8 |
56.8 |
|
德國(14) |
67.9 |
79.3 |
45.4 |
81.2 |
|
中國香港特別行政區(qū)(18) |
61.8 |
55.1 |
51.1 |
87.7 |
|
冰島(1) |
84.2 |
82.7 |
84.6 |
86.0 |
|
印度(40) |
43.3 |
33.5 |
41.8 |
61.0 |
|
印度尼西亞(35) |
50.4 |
44.7 |
43.6 |
69.2 |
|
愛爾蘭(13) |
68.3 |
78.0 |
47.4 |
82.1 |
|
以色列(4) |
77.1 |
73.6 |
76.1 |
83.9 |
|
意大利(32) |
53.4 |
68.2 |
21.3 |
74.9 |
|
日本(36) |
49.8 |
52.9 |
37.5 |
61.9 |
|
韓國(38) |
48.3 |
43.4 |
52.7 |
50.0 |
|
馬來西亞(23) |
59.6 |
50.6 |
57.5 |
76.8 |
|
墨西哥(37) |
49.0 |
47.3 |
54.7 |
43.8 |
|
荷蘭(2) |
83.5 |
82.3 |
81.6 |
87.9 |
|
新西蘭 (15) |
67.4 |
61.8 |
62.5 |
83.2 |
|
挪威(5) |
75.2 |
81.2 |
57.4 |
90.2 |
|
秘魯(29) |
55.0 |
58.8 |
44.2 |
64.1 |
|
菲律賓(41) |
42.7 |
38.9 |
52.5 |
35.0 |
|
波蘭(27) |
55.2 |
60.9 |
41.3 |
65.6 |
|
沙特阿拉伯 (26) |
58.1 |
61.7 |
50.9 |
62.5 |
|
新加坡(10) |
70.7 |
73.5 |
59.8 |
81.5 |
|
南非 (31) |
53.6 |
44.3 |
46.5 |
78.5 |
|
西班牙(24) |
58.6 |
72.9 |
28.1 |
78.3 |
|
瑞典(8) |
72.9 |
67.8 |
73.7 |
80.0 |
|
瑞士(11) |
70.0 |
65.4 |
67.2 |
81.3 |
|
中國臺灣(34) |
51.8 |
40.8 |
51.9 |
69.3 |
|
泰國(43) |
40.6 |
35.2 |
40.0 |
50.0 |
|
土耳其(39) |
45.8 |
47.7 |
28.6 |
66.7 |
|
阿聯(lián)酋(22) |
59.6 |
59.7 |
50.2 |
72.6 |
|
英國(9) |
71.6 |
73.9 |
59.8 |
84.4 |
|
烏拉圭(20) |
60.7 |
62.1 |
49.2 |
74.4 |
|
美國(19) |
61.4 |
60.9 |
63.6 |
59.2 |
|
平均 |
61.0 |
62.2 |
51.7 |
72.1 |
關(guān)于美世CFA Institute全球養(yǎng)老金指數(shù)
全球養(yǎng)老金指數(shù)以世界各地的退休收入體系為基準(zhǔn)，指出每個體系的一些問題并同時提出可進(jìn)行改革的領(lǐng)域，以供實現(xiàn)更充足、更可持續(xù)的退休福利。
全球養(yǎng)老金指數(shù)是一個合作研究項目，由全球投資專業(yè)人士協(xié)會CFA Institute 贊助、由隸屬于莫納什大學(xué)莫納什商學(xué)院的莫納什金融研究中心（MCFS）, 和美世（重新定義職場、重塑退休和投資成果的全球領(lǐng)導(dǎo)者）合作開展。
今年，全球養(yǎng)老金指數(shù)比較了全球43個退休收入體系，覆蓋了全球近三分之二（65%）的人口。2021年全球養(yǎng)老金指數(shù)納入了四個新體系 -- 冰島、中國臺灣、阿聯(lián)酋和烏拉圭。
全球養(yǎng)老金指數(shù)使用充足性、可持續(xù)性和完整性分類指數(shù)的加權(quán)平均值來就每個退休體系與50多個指標(biāo)進(jìn)行對比。
有關(guān)美世CFA Institute全球養(yǎng)老金指數(shù)的更多信息，請點擊此處。
關(guān)于美世
Mercer通過重新定義職場世界、重塑退休及投資成果來釋放真正的健康和福利，致力于打造更美好的未來。美世在全球130多個國家和地區(qū)開展業(yè)務(wù)運營，擁有逾25,000名員工，分布于43個國家和地區(qū)。美世是威達(dá)信集團(tuán)（Marsh McLennan，紐交所代碼：MMC）的全資子公司。威達(dá)信集團(tuán)是一家全球性的提供風(fēng)險、戰(zhàn)略與人力資本相關(guān)專業(yè)服務(wù)的國際集團(tuán)公司，在全球擁有超過78,000名員工，年收入逾180億美元。威達(dá)信集團(tuán)同時也是達(dá)信（Marsh）、佳達(dá)（Guy Carpenter）、和奧緯（Oliver Wyman）的母公司。威達(dá)信協(xié)助客戶應(yīng)對日益變化和復(fù)雜的商業(yè)環(huán)境。如需了解更多信息，敬請訪問www.mercer.com.cn, 關(guān)注美世中國微信公眾號“Mercer China”。
關(guān)于CFA 協(xié)會
CFA 是全球投資專業(yè)人士的協(xié)會，為專業(yè)知識和資格認(rèn)證制定標(biāo)準(zhǔn)。CFA協(xié)會一向宣導(dǎo)在投資市場中恪守職業(yè)道德，在推動全球金融業(yè)界增進(jìn)知識方面?zhèn)涫芡瞥?。CFA協(xié)會的目標(biāo)是塑造一個以投資者利益為先、金融市場以最佳狀態(tài)運行及經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的投資環(huán)境。CFA協(xié)會在全球160個市場擁有超過175,000名會員，在全球擁有9個辦事處，同時還有160個分布各地的地方分會。更多信息，請訪問www.cfainstitute.org或關(guān)注我們的Linkedin 和推特@CFAInstitute。
關(guān)于中國養(yǎng)老金融50人論壇
中國養(yǎng)老金融50人論壇(CAFF50)由董克用教授聯(lián)合華夏新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)研究院和多家機(jī)構(gòu)共同發(fā)起，于2015年12月9日正式成立。論壇成員由政界、學(xué)界和業(yè)界具有深厚學(xué)術(shù)功底和重要社會影響力的人士組成，致力于成為養(yǎng)老金融領(lǐng)域的高端專業(yè)智庫，旨在為政策制定提供智力支持，為行業(yè)發(fā)展搭建交流平臺，向媒體大眾傳播專業(yè)知識。論壇的使命為：推動我國養(yǎng)老金融事業(yè)發(fā)展，促進(jìn)我國長期資本市場完善，推進(jìn)普惠養(yǎng)老金融建設(shè)，踐行改善民生福祉的社會責(zé)任。
隨著對養(yǎng)老金融研究的深入，為了促進(jìn)產(chǎn)業(yè)落地，國康養(yǎng)老金融研究院于2021年1月29日在北京宣布成立。研究院將延續(xù)之前積累的品牌和行業(yè)影響力，繼續(xù)關(guān)注養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融，致力于將自身建設(shè)成為一流、綜合、專業(yè)的養(yǎng)老金融智庫。 官方網(wǎng)址：www.caff50.net聯(lián)系方式：info@caff50.net
微信公眾號：CAFF50 官方微博：http://weibo.com/caff50
關(guān)于莫納什金融研究中心（MCFS）
MCFS 是依托于澳大利亞莫納什大學(xué)中的莫納什商學(xué)院的一個研究中心，致力于從學(xué)術(shù)角度為金融行業(yè)的切實問題提供見解。此外，研究中心通過參與各種計劃來促進(jìn)學(xué)術(shù)界和從業(yè)者之間的雙向知識交流。中心的發(fā)展研究議程涉獵較廣，但當(dāng)下聚焦的問題與資產(chǎn)管理領(lǐng)域相關(guān)，其中包括退休儲蓄、可持續(xù)金融和技術(shù)顛覆。
